Overzicht
DCRF streeft ernaar het belangrijkste vastgoedbeleggingsfonds in Caribisch Nederland te worden, dat zich richt op luxe vastgoedobjecten met een hoog potentieel. Met een initiële doelstelling van 55 miljoen dollar zal DCRF eersteklas activa verwerven, te beginnen met het Vie L’Ven Resort in Sint Maarten, met plannen voor verdere acquisities in de hele regio.
Investeringsmogelijkheid
- Beleggersaandelen: Klasse B-aandelen zonder stemrecht, geprijsd op USD 125.000 per stuk, gericht op hoge rendementen met sterke cashflows.
- Obligaties: Senior gedekte obligaties met een jaarlijkse rente van 6,5%, nominale waarde USD 125.000, met een looptijd van 9 jaar, aflosbaar na 3 jaar.
Belangrijke financiële statistieken
- Verwachte fondsomvang: aanvankelijk 55 miljoen dollar, in de loop van de tijd groeiend tot 200 miljoen dollar.
- Doelrendement: 9,41% IRR op beleggersaandelen, met een verwachte IRR van 10,95% voor het fonds.
- Loan-to-Value (LTV): Gemaximeerd op 51,6%, waardoor financiële stabiliteit wordt gewaarborgd.
- Interest Coverage Ratio (ICR): minimaal 2,1, waardoor de belangen van de obligatiehouders veilig worden gesteld.
Investeringsstrategie
DCRF identificeert, verwerft en optimaliseert luxe onroerend goed in belangrijke Caribische markten met een hoog toeristisch groeipotentieel. Een doorgewinterd team maakt gebruik van vroege toegang tot vastgoed buiten de markt, strategische partnerschappen en operationele expertise voor stabiele inkomsten en kapitaalgroei.
Verwacht rendement en distributie
- Investeerdersaandelen: 80% van de netto operationele winst na belastingen (NOPAT) wordt uitgekeerd aan aandeelhouders, met een drempelpercentage van 6%.
- Obligaties: jaarlijkse rente van 6,5%, halfjaarlijks betaald.
Belastingefficiëntie
DCRF kwalificeert als een ‘Curaçao Investeringsmaatschappij’ met een winstbelastingtarief van 0%, wat potentieel een fiscaal efficiënte structuur biedt voor beleggers, die geadviseerd worden hun fiscaal adviseur te raadplegen voor persoonlijk advies.
Notering en handel
De beleggersaandelen en obligaties van DCRF zijn bedoeld om te worden genoteerd aan de Dutch Caribbean Securities Exchange (DCSX), waardoor de liquiditeit wordt vergroot en beleggers een exit-route wordt geboden.
Risico’s
Vastgoedbeleggingen brengen bepaalde risico’s met zich mee, waaronder marktschommelingen en operationele uitdagingen. Potentiële beleggers moeten het volledige prospectus doornemen en hun risicotolerantie beoordelen.
Abonnementsgegevens
- Minimale investering: USD 500.000 voor beleggersaandelen; USD 125.000 voor obligaties.
- Abonnementsperiode: Momenteel geopend; definitieve goedkeuring van de Centrale Bank van Curaçao & Sint Maarten en de DCSX-notering zijn in behandeling.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met PYGG Real Estate Fund Management B.V. frank.lammers@pygg.nl of bellen met +5999 4629 888 ext. 101
